Les BRICS sont une coalition montante de dé-dollarisation qui vise à réduire le risque de change et à contourner les sanctions américaines. Les initiatives de dé-dollarisation de la coalition BRICS ont mis en place une infrastructure essentielle pour un futur système financier mondial alternatif sans dollar. Les États-Unis et l’Occident s’appuient fortement sur le statut de monnaie dominante du dollar pour exercer des sanctions économiques coercitives sur ses adversaires, comme dans le cas de la Russie dans sa guerre en Ukraine et du programme nucléaire iranien. Un monde de plus en plus dé-dollarisé affaiblirait la capacité des États-Unis à maintenir une position hégémonique dans l’ordre mondial.
La Nouvelle Banque de développement (NDB) faisait partie de la stratégie de séparation en dédollarisant le financement du développement. La NDB aide les pays BRICS à améliorer leur autonomie financière en réduisant leur dépendance au financement en dollars. L’utilisation de devises autres que le dollar sur les marchés mondiaux du pétrole est « un sérieux défi au système du pétrodollar américain » . Dans un autre effort pour réduire leur dépendance à l’égard du dollar américain, les membres du BRICS ont construit leurs propres infrastructures de paiement mondiales pour les transactions internationales qui sont indépendantes du dollar américain et peuvent servir d’alternatives à SWIFT. En plus de discuter de la perspective d’une crypto-monnaie BRICS partagée, les membres BRICS ont développé leur propre monnaie numérique et une banque centrale (CBDC) qui pourrait potentiellement changer le système monétaire mondial.
Au-delà du BRICS, un certain nombre de pays exprimaient des inquiétudes quant au système financier qui domine le monde depuis la fin de la deuxième guerre mondiale et ces derniers exprimaient une intention de rejoindre un système alternatif. L’ordre actuel n’a pas apporté la sécurité, la démocratie ou la prospérité à une grande partie de la population mondiale, et les pays qui ont bénéficié et ont prospéré de leur ordre mondial semblent être ceux qui mènent le mouvement pour le changer. La Chine, l’Inde et le Brésil ont prospéré de façon spectaculaire pendant l’après-guerre froide et principalement grâce au commerce avec l’Occident. Il y a un nombre croissant de pays qui seraient des acteurs neutres dans le maintien de l’ordre mondial actuel. Par exemple, alors que la plupart des pays ont condamné la guerre russe en Ukraine, la majorité ne ferait pas partie des régimes de sanctions imposés par l’Occident contre la Russie. Cela a mis la plupart des pays dans une position où ils ne feraient pas activement d’efforts pour maintenir l’ordre actuel.
L’hégémonie américaine résistera-elle à cette nouvelle vague de dynamisme de l’ordre mondial?La stratégie du BRICS ,représente-elle une alternative pour les pays en développement ?Quelle forme de nouvel ordre ou de désordre le monde prend-il
La dé-dollarisation n’est pas une idée nouvelle, mais l’innovation fintech et la militarisation du dollar par le biais de sanctions ont insufflé une nouvelle vie à un vieux débat. Compte tenu du contrôle des capitaux de la Chine sur les transactions en yuan et de son manque de liquidité, le dollar règne toujours en tant que monnaie stable et facilement convertible préférée pour les paiements internationaux ;Une autre question surgit :Les pays membres du BRICS accepteront-ils d’utiliser le Yuan chinois ou pourront-ils opter pour la creation d’une monnaie commune ?
Les transactions effectuées avec des cartes de crédit ou des solutions fintech ne représentent encore qu’une petite partie des flux mondiaux de devises et ne sont pas la principale cible des sanctions. Et compte tenu des hausses de taux d’intérêt de la Fed, la valeur du dollar monte en flèche.
Mais les menaces qui pèsent sur le dollar se profilent au loin : la part du yuan dans les paiements mondiaux a connu une légère hausse cette année, et compte tenu de la crise énergétique, les pays pourraient être convaincus d’offrir des lignes de swap en rouble ou en yuan et d’augmenter la part de ces devises dans leur bilans. Au fil du temps, si les États-Unis ne n’oeuvrent pas avec des alliés dans leur propre innovation technologique, de nombreux pays chercheront des alternatives.
Bien que le dollar n’aille nulle part de sitôt, il pourrait découvrir une entrée rapide et inattendue d’autres monnaie fiable dans le système financier international plus tôt que prévu .
Qu’y a-t-il à faire? Les dirigeants américains doivent s’efforcer de freiner la fragmentation croissante du paysage mondial des paiements. Cela peut être réalisé en clarifiant les réglementations nationales, en particulier en ce qui concerne l’autorité de la Fed dans l’émission de dollars numériques et le rôle des pièces stables adossées au dollar. Les États-Unis ne peuvent pas diriger sans modèle ; et pour cela, il devra encourager l’innovation sur les CBDC mais aussi sous la forme d’options de paiement du secteur privé plus efficaces. Enfin, les États-Unis ont un rôle crucial à jouer dans l’établissement de normes mondiales et doivent être plus actifs au sein du Groupe des Vingt (G20) et du FMI sur ces questions. Cela servirait deux objectifs : cela garantirait que l’innovation dans le paysage des paiements n’entraîne pas une plus grande fragmentation et indiquerait également clairement quels pays sont intéressés par une collaboration et lesquels veulent vraiment se frayer un chemin différent.
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